Финансовый и валютный сектор

Финансовый и валютный сектор

Финансово-банковская система Таджикистана в последние годы обрела значительную стабильность и стремительно развивается. В настоящее время банковская система страны состоит из 65 финансовых учреждений, в том числе 15 традиционных банков, 1 исламский банк, 1 небанковская кредитная организация, 22 микрокредитные депозитные организации, 3 микрокредитные организации и 23 микрокредитных фонда, из которых 9 учреждений работают полностью с иностранным капиталом и 4 учреждения с участием иностранного капитала.

Участие иностранных инвесторов в капитале банковской системы свидетельствует о том, что привлекательность и инвестиционный климат страны постепенно улучшаются, а доля иностранного капитала в уставном капитале банковской системы увеличивается. В 2024 году доля иностранного капитала в уставном капитале финансовых организаций составила 28 процентов, увеличившись по сравнению с 2019 годом на 20 процентов.

Между тем, в 2024 году финансовые учреждения выдадут кредитов на сумму 4 190,9 млн. долларов США. США привлекли иностранный капитал, объем которого увеличился на 88,7 процента по сравнению с концом 2023 года.

В 2024 году показатели рентабельности активов (ROA) и рентабельности капитала (ROE) составили 2,6 и 13,9 процента соответственно, что дает возможность привлечь больше капитала.

В 2024 году коэффициент достаточности капитала финансово-кредитных организаций составил 21,8 процента (при установленном нормативе 12 процентов), а коэффициент их текущей ликвидности — 78,3 процента, что свидетельствует об устойчивости капитала и своевременной платежеспособности обязательств банковской системы страны.

Кредитная динамика финансовых организаций с каждым годом увеличивается и становится все более стабильной, и в 2024 году общий объем выданных банковской системой кредитов составил 24,6 млрд сомони, что на 15 млрд сомони или 157% больше, чем в 2019 году.

Остаток неработающих кредитов составил 1,5 млрд сомони, а их удельный вес в кредитном портфеле составил 7,1 процента, что на 5,4 б.п. больше, чем годом ранее. и 39,7 б.ф. ниже, чем в 2016 году. Именно в 2024 году банковской системе удалось существенно сократить долю неработающих кредитов, доведя ее с двузначных до однозначных цифр.

Кроме того, принятие соответствующих нормативных правовых актов, регулирующих деятельность исламского банкинга, создало благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций в сектор исламского банкинга. По состоянию на 31 декабря 2024 года в Республике Таджикистан действовали 1 исламский банк и 3 исламских банковских окна.

Общий остаток депозитов в банковской системе по состоянию на 31 декабря 2024 года составил 25 529,9 млн сомони, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2023 года на 31,2 процентов.

Также еще одним аспектом привлекательности инвестирования в банковскую систему страны является обеспечение стабильной и прозрачной деятельности финансовых институтов в соответствии с передовыми международными стандартами, в связи с чем Национальный банк Таджикистана постоянно размещает необходимую информацию на своем веб-сайте.

В республике действует устойчивая система страхования вкладов клиентов банковской системы, обеспечивающая защиту их прав и интересов.

Указ Президента Республики Таджикистан «О мерах по расширению перехода на безналичные расчеты» от 22 июня 2023 года №586 и переход к цифровой экономике еще больше повышают потребность банковской системы. Устойчивый экономический рост страны (рост ВВП не менее 8,0 процентов за последние три года) также увеличил спрос на банковские услуги, что потребовало создания новых кредитных организаций, а также совершенствования и модернизации банковских услуг.

В этой связи ежегодный рост притока иностранного капитала, составляющий за последние три года не менее 30 процентов, также будет способствовать открытию новых банков с привлечением финансирования от иностранных инвесторов.

Широкий спектр финансовых услуг, от традиционных банковских услуг до микрофинансирования, обеспечивает доступ к капиталу для различных секторов экономики, включая малый и средний бизнес, что приводит к экономическому росту и привлечению инвестиций. Такое разнообразие финансовых институтов позволяет инвесторам выбирать наиболее подходящие способы реализации своих проектов.

В этой связи финансово-денежный сектор Таджикистана имеет большой инвестиционный потенциал и возможности, и следующие направления могут представлять интерес для инвесторов:

- создание банков и кредитных учреждений, в том числе венчурных фондов;

- открытие филиалов иностранных банков в Таджикистане;

- создание страховых организаций;

- внедрение системы ипотечного кредитования;

- инвестирование в компании, разрабатывающие инновационные решения для банковской системы и финансового сектора;

- участие в частных инвестиционных фондах или венчурном капитале, инвестирующих в развитие стартапов и финансового сектора;

- инвестирование в краудфандинг и P2P-кредитование для получения высокой прибыли.

Бурное развитие цифровых технологий, банковская система на ранних стадиях развития, рост иностранных инвестиций, планомерное развитие экономики и повышение благосостояния населения создали весьма благоприятные условия для привлечения капитала в финансово-банковскую систему Таджикистана.